个人理财规划读书心得：个人理财，第4版读书笔记

引言

价值投资如同所有投资者的圣地般，吸引着无数人砥砺向前；投资的路上不会缺少陪伴，我也始终坚信：“持续去做有意义的事情就是个人的价值投资，分享既是一种学习方式，也是一种人生态度，而知识会在传播中永生。”

正文

从街边小店，到量贩大卖场，从上街购物到电商下单，无论是六零后还是一零后，我们大部分人至少都会历经一次从物资匮乏到品种多到引发选择障碍的奇妙之旅。

和这种奇妙经历相伴随的，是口袋里的钱再多都不够用的尴尬。

在物资贫乏的时代，不良嗜好会让我们的财富遭遇严重损失，而在今天这个年代，即使是最朴实的跑步运动，也会让大部分注重跑步装备的人，深感囊中羞涩——在物质条件愈加丰富的今天，如何通过个人理财，让我们的生活水平保持在一个良性范围，是每个人都要学习的必修课。

阿瑟·J·基翁写的《个人理财(第4版)》，能帮助读者系统性地学习个人理财方面的知识——本文将从进行个人理财之前的准备工作，以及“个人理财五步法”使用指南这两部分出发，和大家分享：如何通过理财这一工具，帮助我们过上富足又美满的生活。

【一】与理财息息相关的几个基本原理

（一）理财的基本原理是个人理财的理论基础；

我们唯有了解了这些理论基础，才能让自己坚定地走上理财的正确道路——毕竟与美酒佳肴相比，把钱存起来的举动，的确不那么具有吸引力。

1、理财知识是我们最好的保障；

如果我们只有钱却没有足够的理财知识，再多钱也只是过眼云烟。

举个例：很多人都知道“财务自由”这个词，但大部分人只是以为：财务自由就是钱多用不完；实际上，我们要从现实生活中去理解，财务自由等于被动收入大于生活总支出。

可能有些读者对这句话还不能正确理解，我们直白点讲，就是即使你不工作，但你仍然有收入，且大于你的所有生活开支，还能结余下余钱，这就是财务自由。

有句话说的是：理财就是认知的变现，如果你的理财知识足够丰富，那理财知识就能让你持续不断地获得投资被动收入，如果能够覆盖了你的剩或总支出，你就实现了财务自由。

2、没有计划我们将一事无成；

理财成功的前提：我们了解自己的财务状况，之后我们要制定符合自己情况的理财计划。

很多人觉得自己还年轻，不急于理财，先享受几年，等到中年之后再开始也不算晚——这种看法说明：你可能并不理解货币的时间价值，如果了解复利的魔力，你会意识到，从三岁起把压岁钱投入理财才是最明智的做法。

（二）理财的基本原理提示我们需要花点时间学习行为金融学；

我们必须要意识到：每个人都会存在“心理账户”“沉没成本效应”“羊群效应”等心理效应。

我们往往会盲目自信，认为自己和别人不一样，因此可以完美地克服这些心理问题——明智的做法是：承认自己一样会犯错，而行为金融学提供了一系列简单易行的策略，帮助我们有效克服这些效应。

举个例：很多人初入股市，不是自己对股市有多么了解了，而是因为身边的朋友都在谈论股市如何如何能赚钱（比如最近爆火的北交所）——这是典型的羊群效应（随大流、靠消息面来决策）。

（三）理财的基本原理让我们需要多了解关于女性理财的特殊之处。

阿瑟·J·基翁之所以特地提出女性理财这个概念，是基于以下的事实。

事实一：男女同工不同酬的情况依然普遍；

特别是在美国，男性平均赚1美元，女性只能赚0.78美元。

事实二：单身女性月光族的比例比单身男性要高；

很多女性甚至习惯于提前消费——很多单身女性连信用卡都难以按时归还，理财更无从谈起。

事实三：大部分家庭中，消费的决策由妻子来完成，而理财决策则由丈夫来实施。

目前已知的数据表明：女性的平均寿命要比男性长7年，这意味着很多妻子在丈夫死后，还要继续活上好多年；但是由于家中失去了做理财决策的人，很多在丈夫去世时生活状况良好的女性，很短时间内就陷入生活困窘。

基于以上事实，阿瑟·J·基翁教授提出了“女性更应该理财”的观点。

【二】“个人理财五步法”使用指南

（一）“个人理财五步法”；

做好理财的准备工作之后，阿瑟·J·基翁推荐：我们可以使用“个人理财五步法”开始个人理财了。

第一步：我们要了解自己的财务状况；

为了实现这个目标，我们需要使用资产负债表这一工具。

不要被专业的财务名词吓到了，制作一个大公司的资产负债表比较复杂，我们个人的资产负债表则简单的多。

资产负债表分为资产和负债两部分，我们依次按要求把自己的数据填入即可——资产部分包括现金资产、投资、养老金账户、房产、汽车、包括收藏品在内的其他资产，总资产就是把上述各项加起来。

负债部分包括本期水电煤账单、信用卡债务、住房贷款、汽车贷款、其他负债。这些加起来，就是一个人的总债务——总资产减去总债务就是我们的净资产了。

友情提示：很多人表面光鲜，结果发现自己的净资产是一个很大的负值，这种时候，我们就要提高警惕了。

第二步：开始制定自己的财务目标；

财务目标可以分为一年以内的短期目标，一年至十年的中期目标，以及十年以上的长期目标。

短期目标：包括购买一台新的电视机或者尽快偿还信用卡等；

中期目标：例如下一次装修存钱；

长期目标：则包括存钱置换房产或者为退休存足够的退休金等等。

第三步：开始制定具体的行动计划；

制定怎样的行动计划，取决于我们各自的财务目标。

为了实现财务目标，我们会使用到以下工具来制定计划，这些工具包括：投资、保险、养老金计划等等——在人生不同阶段，这些工具的使用方法各不相同。

比如：在中青年阶段，我们可以选择多投资股票，少投资债券；接近退休时，我们需要适当减少股票投资，增加债券的持有量。

第四步：我们需要坚持执行行动计划；

坚持执行的内容包括但不限于：持续记录我们的收入和开支，定期更新资产负债表，根据资产负债表的变化情况，评估行动计划是否有需要修改的地方。

友情提示：个人理财的精髓在于认知思考后的计划执行（虽然理财不能让你一夜暴富，但慢慢变富才是个人理财的常态；不要因为收益微不足道而不作为，实际上如果你能提升本金的话，再小的收益率也会让你大吃一惊）。

第五步：我们需要定期进行理财评估再平衡。

任何的行动计划、执行都有不完美的地方，何况理财本身面对的投资标的也是呈现出动态调整的状态；所以，我们除了长期坚持理财以外，还要定期地进行理财评估再平衡。

举个例：假定我们执行的是5050股票 基金的理财方案，那每到年末年初时，我们可以根据股票和基金的收益情况进行再平衡（假定股票 基金年初各买入5万的市值；到年末发现股票亏了1万变成4万市值了，而基金市值涨到了5.2万，总计共剩下9.2万市值，那这时需要卖出6千元的基金，买入6千元的股票，从而达到股票 基金平均的状态）。

（二）如何进行现金管理？

现金管理主要关注的是：我们应该保留多少现金以备不时之需？

按传统经验：我们应该持有3至6个月生活所需的现金，来应对各种日常生活中不时之需——为此，每个月当我们获得工资收入的时候，我们需要按以下步骤来做现金管理。

一是检查现金是否充裕，如果不足六个月，则补足；

二是购买保险和养老金，剩下的资金，我们可以投资于股票或者债券；

三是如果还有闲钱，我们可以进行适当的理性消费。

友情提示：对于贷款，除了购买房屋，其他消费行为都不应该轻易使用——因为这会严重增加我们的负债，破坏资产负债表的平衡。

结语

现实生活中，随着国家经济的稳步发展，越来越多的人开始有了余钱；适度的通货膨胀是经济发展的原动力，但随之伴随的也有货币贬值而带来的理财需求：跑赢通胀！

目标很明确，但现实却没有想象那么容易！房地产市场后时代的资本市场虽然对所有普通人来说都吸引力十足，但股市有风险、入市需谨慎，加上国人接受的财商教育极其有限的现实，还是让很多人茫然无措。

在进行个人理财之前做一些准备工作：比如要了解了与个人理财息息相关的几个基本原理，这些原理可以让我们更加坚定了长期理财的决心；如果您是女性，还需要关注女性相比男性具有收入偏少、寿命更长、更喜欢消费这些特点，因而更需要进行个人理财的规划。

个人理财五步法让投资变得更有可持续性，它包含了了解个人财务状况、制定财务目标、制定行动计划、执行计划以及再评估和修改；本质上，理财不仅仅需要可持续，我们还要关注现金管理，平衡好现金流、保险、投资、消费及贷款之间的关系。

从底层逻辑上讲：消费轻松惬意，理财则既费心又费力，理财是一件反人性的事情；但是良药苦口，无节制地消费很容易毁了我们的生活，唯有理财才可以确保我们过上安稳的好日子。

关心国家大事的人都知道，中国要赶上甚至超过美国，主要靠两方面的持续发展，一是科技进步，二是消费升级；为了能够持续支持国家的消费升级，我们价值投资者应该先进行投资，之后用投资收益进行消费，如此就能一举两得。

如果我们一时冲动，陷入消费贷款的深渊，短期大笔消费，后面几十年忙于还贷，这样的话，既不能持续支持国家的消费升级，又严重影响自己的生活品质，就得不偿失了。

《个人理财(第4版)》是一本探讨个人如何更好地通过个人理财活动让财富不断增加的实用教材；全书对个人理财的各种技巧和方法进行深入浅出而又细致全面的讲解，建立起了一个非常完整的理财框架体系。

人生的上半场打不好没关系，还有下半场——没有人生下来就是投资大师，巴菲特也是从小开始卖报纸赚钱开启的投资之路；本文的分享初心不是让你要马上就开始投资，而是要从个人角度认识到理财的必要性，在已经建立了理财框架体系的基础上，敢于实践，在行动中找到自己的投资方向。微光再弱小也是一种光，只要你愿意，微光也能点亮自己想要的未来。